募资3.362亿美元!这家韩国电商平台明年IPO

何颖/ 2022-03-01
1002
147

外媒报道,由KKR & Co.和Anchor Equity Partners持有多数股权的韩国电子商务平台TMON公司(TMON Inc.)在明年上市前,从首尔的一家私募股权公司PS Alliance获得了4000亿韩元(合3.362亿美元)的投资。这笔新的融资将为TMON明年上市铺平道路。

 

据投行消息人士9月2日消息,KKR和Anchor Equity正与PS Alliance进行最后谈判,出售价值4000亿韩元的新债券,这些债券可转换为TMON的股票。

 

此次募资是TMON努力成为该国第一家上市电子商务平台的一部分。2017年,由于财务状况不佳,该公司撤回了IPO计划。

 

为了重新IPO,今年4月,TMON选择了Mirae Asset Daewoo Securities Co.Ltd.作为IPO承销商。此后,应韩国证券交易所(Korea Stock Exchange)的要求,该公司一直在寻求通过配股筹资至多3,000亿韩元,以提振其负资本基础。

 

但这项融资计划得到了投资者和大型商业团体的冷淡回应,他们认为,在该领域所谓的“小鸡游戏”(chicken games)结束后,该过的在线商务市场已进入成熟阶段。

 

考虑到音乐会和旅游门票销售占其收入的30%,TMON在冠状病毒爆发后的非接触式业务繁荣中并没有从中受益。

 

PS Alliance逆势投资

 

PS Alliance持相反的观点,押注于TMON在电子商务市场的较小部分的增长,以及其不断改善的财务状况。

 

去年,TMON放弃了生鲜食品销售等亏损业务,缩小重点,采取积极的营销活动。

 

为了与Coupang Corp.和eBay Inc.等更大的竞争对手区分开来,TMON引入了时间商务(Time Commerce)的营销理念,在短时间内以清仓价销售产品。今年3月,TMON在其10年历史上首次转为黑色。

 

在截至6月的第二季度,它在客户方面击败了竞争对手Wemakeprice(一家价值超过10亿美元的私营公司)。TMON的客户群已增至1100万。

 

为了增加忠实客户的数量,该公司将根据客户忠诚度计划提供双倍折扣和更多积分或奖励。

 

PS Alliance已获得了拖售权

 

作为投资TMON的一个条件,PS Alliance已经获得了拖售权,以便以后与KKR和Anchor Equity相同的条款出售其股份。

 

PS Alliance正从国内机构投资者那里筹集资金,为这项投资提供资金。消息人士称,由于提供了15%的高目标回报,该项目基金被机构投资者超额认购。

 

2015年,KKR和Anchor Equity共同占据了TMON的大部分股份。但他们的详细所有权没有透露。

 

如果PS Alliance的融资获得通过,这将是首次在国内外私募股权公司之间达成的此类协议。

 

PS Alliance成立于2012年,是汽车和电子零件制造商韩国Poongsung Group的全资子公司。它于2014年收购了一家韩国储罐租赁公司以及一家韩国租赁公司的股份,后者于2019年租赁了IT设备,例如台式机,笔记本电脑,打印机和移动设备。

 

TMON去年净亏损1188亿韩元,上年同期则为1363亿韩元。


文章内容由作者创作,作者负责内容的真实性、准确性和合法性。出海易倡导尊重与保护知识产权,未经作者和/或本网站许可,不得复制、转载、或以其他方式使用本网站内容。如发现本站文章存在版权问题,烦请联系chuhaiyi@baidu.com,我们将及时核实处理。文章来源:亿恩网,本文为作者独立观点,不代表出海易立场。
来源: 亿恩网
优品推荐

填写询价