导语：2020年资源向头部集中趋势明显，中小型机构生存更加困难。2020年资本向在线教育行业累计输送的1034亿元中，80%都流向了头部的5家公司。
一、行业概览
2020年的新冠疫情外生冲击，让在线教育再次站在聚光灯下。疫情下教育领域获融资最多，而其中在线教育最受资本青睐。据艾瑞咨询统计，2020年教育行业累计融资1164亿元，其中在线教育融资金额1034亿元，占比89%。与此同时，在行业处于困境的情况下，会加速洗牌，资源向好的企业集中。2020年资源向头部集中趋势明显，中小型机构生存更加困难。2020年资本向在线教育行业累计输送的1034亿元中，80%都流向了头部的5家公司。
二、To C市场快速发展
据艾瑞咨询统计核算，2020年中国在线教育行业市场规模2573亿元，过去4年的CAGR达34.5%，其中低幼及素质教育赛道、K12学科培训赛道在线化进程加快是在线教育市场快速增长的最主要贡献因素。疫情影响下，低幼及素质教育领域的在线化范围持续纵深，职业教育领域的在线化进程也在不断加速，新的供给和需求不断产生。但同时，2020年疫情外生冲击加快了2020年的在线教育进程，将会透支一部分2021年的增速，艾瑞预计2021年在线教育行业同比增速将回落到20%左右。
三、To B 市场空间被打开
疫情也加速了整个教育产业链的进化，to B机构快速成长起来，扮演着赋能者的角色，课程内容、招生、师训、直播系统、管理系统等产品及服务大量涌现。随着云服务发展成熟以及疫情对直播课需求的催化，大量提供直播授课系统等PaaS/SaaS服务的机构迅速成长起来，成为各种会展上的主力军。
不同赛道上，参与者的盈利模式亦有很大不同，综合来看，上游供应商主要收取订阅/课时/采购费，市场主体以课时费为主，平台型主体和流量平台主要收取广告费和抽成。
四、典型赛道分析
l企业培训赛道
我国经济发展进入新常态，深化供给侧结构性改革进程自上而下及自下而上持续推进，大量中小企业存在转型升级需求。生产、分配、交换、消费等经济活动各环节不断重构，新技术、新产品、新产业、新业态、新模式涌现，经济结构发生重大变革。企业面临的宏观环境和产业环境的不确定性增多，对企业的快速响应能力和员工素质也提出了更高的要求，企业培训需求持续上升。
但整体而言，我国企业培训仍处于较为初级阶段：需求端的企业主体在企业培训的投入和经验不足，绝大部分中小企业没有足够的能力和资源投入建设内部的培训体系，超七成的中小企业更趋向将培训整体外包给专业培训机构。供给端的企业培训行业赛道分散，内容鱼龙混杂，需要行业领导者树立行业的标准和规范。
在线教育的发展为企业培训带来了新的发展机会，疫情也进一步加速了企业培训的线上化迁移，具有行业Know-How和技术能力的大企业开始向外输出自身的企业培训能力。
以平安知鸟为例，基于平安智慧城市在AI、大数据、云计算方面的核心技术，平安知鸟聚焦AI+培训创新，通过“平台+内容+运营”一站式服务模式，帮助企业快速搭建智能培训平台，提供优质丰富的课程资源及运营服务，满足企业培训需求，助力提升培训运营效率和企业生产力。据介绍，目前平安知鸟注册用户5400万+，平台累计参训学习人次11.6亿+。
l课外培训赛道
课外培训领域，教培产业链不断细分，企业价值链重构，产业链各个机构可以聚焦自己核心能力开展业务，而非核心能力则可通过向其他to B机构采购的方式获取，通过合作共赢的方式开拓市场。
典型案例如乐乐课堂。我国一二线城市教培市场已是一片红海，但下沉市场优质教育资源严重不足。基于此，乐乐课堂将目标瞄准下沉市场，通过录播双师产品——乐乐轻课，将极高性价比的优质教育资源输出到下沉市场，解决下沉市场缺乏优质内容和师资的痛点。据报道，目前乐乐轻课合作机构超5000家。
